ÍNDICE DE LIQUIDEZ IMEDIATA

Trata-se do índice qual a capacidade de uma empresa de saldar suas dívidas de imediato:

              D
L = ------------
             PC

Dados:

L = Liquidez imediata;
D = Disponível;
PC = Passivo Circulante.

É necessário saber qual as disponibilidades da empresa, para isso, normalmente utilizamos o ativo circulante, porém, é preciso entender que nem tudo que está no circulante se transforma em capital disponível de imediato, por isso, entendemos que disponibilidades imediatas são os valores de caixa, banco e aplicações financeiras, excluindo o estoque e contas a receber. Quanto maior o índice melhor. 

ÍNDICE DE BALANÇO - IELP - PL

Índice que indica a relação dos recursos de longo prazo de terceiros (Credores) e os recursos dos proprietário da companhia.

IELP-PL = Exigível de Longo Prazo / Patrimônio Líquido

Exemplo:

ELP = 130
PL = 2.500

Logo, IELP-PL = 130 / 2.500 = 0,052 ou seja 5,20% do Patrimônio Líquido está comprometido com capital de terceiros. Quanto menor esse índice melhor para companhia.

ÍNDICE DE BALANÇO

No decorrer dos meses iremos demonstrar  de forma simples alguns índices importantes para análise de balanço patrimonial, eles permitem uma visão gerencial, demonstrando o grau de rentabilidade ou de comprometimento (endividamento) de uma empresa.

ANÁLISE DO ENDIVIDAMENTO

Permite visualizar a capacidade de uma empresa em efetuar pagamentos de suas dívidas.

1. Índice de endividamento geral:

IEG = Exigível total / Ativo total

Exemplo:

Exigível Total = 130

Ativo Total =  950

IEG = 130 / 950 = 0,1368 ou 13,68% do ATIVO está comprometido com o endividamento. Logo, quanto menor esse índice é mais saudável para a companhia.

O VALOR DO DINHEIRO NO TEMPO

Uma organização ou um indivíduo tem a opção de aplicar seu dinheiro em grandes variedades de ativos. O grande objetivo é satisfazer uma necessidade básica ou maximizar o valor aplicado. Para isso o recurso aplicado tem um determinado valor no tempo.

Dado um valor hoje, esse é definido como valor presente (VP), acrescido de uma taxa de juros num determinado tempo, ou seja, prazo (n), cujo valor gerado pelos juros (i) somado ao próprio valor presente definirá esse montante como sendo valor futuro (VF). Então teremos a seguinte classificação:

• VP = Valor presente;

• i = Juros;

• n = Prazo;

• VF = Valor futuro.

Vejamos um exemplo:

Um investidor aplicou 10.000 a uma taxa de retorno garantida de 10%, no final de um único período (um ano). 

VP = 10.000

I = 10%

n= 1 ano

VF = 11.000

Vejamos o cálculo:

VF = 10.000 x 1,10 = 11.000

Agora vamos inverter um pouco o exemplo, se o investidor quisesse ter um montante de 11.000 no ano com uma taxa de retorno garantida de 10%

Vejamos o cálculo:

VP = 11.000 : 1,10 = 10.000

Podemos ainda utilizar outros conceitos para determinar o valor do dinheiro no tempo, tais como:

• Valor presente líquido;

• Valor futuro líquido;

•  Payback;

• Taxa interna de retorno;

Em outros artigos iremos abordar individualmente cada um deles.

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO

Vamos pensar da seguinte maneira, quando produzimos um produto, temos um custo que varia conforme a quantidade produzida, este custo é chamado de variável. Quando vendemos esse produto e deduzimos o custo variável de produção, conseguindo um resultado positivo, o capital que sobra chamamos de margem de contribuição.

O grande desafio da empresa é permitir que esse capital restante faça a cobertura dos custos fixos e do lucro, isso, claro logo após a companhia ter alcançado o ponto de equilíbrio.

PONTO DE EQUILÍBRIO

“Ponto de equilíbrio é o volume de vendas que, multiplicando pela margem de contribuição unitária, resulta em margem de contribuição total igual ao total de despesas fixas.”

                               John A. Tracy

Vejamos uma fórmula simples para entendermos como calcular o ponto de equilíbrio, um dos fatores primordiais para sobrevivência de uma empresa:

CF = Custo fixo

CV = Custo variável

Q = Quantidade produzida

P = Renda por unidade (Preço)

RT = Receita total

Fórmulas:

P.Q = CF +CV.Q

(P-CV).Q = CF

Q = CF : (P - CV) 

Exemplificando:

Uma empresa fabrica um produto X para oferecer ao preço de R$: 100. O custo fixo ao ano será de R$: 50.000 e o custo variável será de R$: 50 por produto. Para sabermos o ponto de equilíbrio devemos utilizar a seguinte fórmula:

Q = 50.000 : (100 – 50)

Q = 50.000 : 50

Q = 1.000

Então a quantidade a ser produzida para alcançarmos o ponto de equilíbrio será de 1.000 unidades do produto X, ou seja, para que a receita seja igual ao total de custos.

Permite a tomada de decisão na hora da precificação do produto e mensurar a estratégia a ser adotada quanto à questão de mercado, oferta e demanda.

CENÁRIOS FINANCEIROS

Para visualização do futuro e a tomada de decisões estratégicas é necessário a criação de cenários financeiros. As decisões mais difíceis são aquelas que de imediato impactam em nossas vidas e se alongam além daquele momento decisivo.

É prudente tomar mais tempo nas análises, pois quando tomamos algumas decisões as conseqüências se tornam mais difíceis de reverter, seja por questões financeiras, emocionais ou até materiais.

A criação de cenários financeiros permite que as decisões estratégicas sejam tomadas com um mínimo de planejamento. Essas decisões parte dos princípios do que seremos e do que queremos para nossas vidas e a vida de uma organização.

Basicamente para enxergar o futuro é necessário termos três condições a saber:

• ·         Previsão;

• ·         Projeção;

• ·         Planejamento.

Com a previsão teremos as probabilidades para com o conhecimento do passado e do futuro tratarmos da projeção. Com a análise da projeção é que partimos para o planejamento definindo o conjunto de decisões a serem tomadas.